Carlyle и KKR победиха съперниците си, за да спечелят кредитен портфейл от Discover Financial за $10 млрд.
Carlyle и KKR завоюваха търг за книга за студентски заем за $10 милиарда от Discover Financial, спечелвайки една от най-големите продажби на кредитен портфейл за годината, съгласно на четирима души с знания по въпроса.
Съвместната оферта от двете частни капиталови групи засенчи конкурентна оферта от Sixth Street, BlackRock и Канадския пенсионен проект за вложения, като кредитният портфейл се продава над номинала, прибавиха двама души.
Търгът притегли някои от най-големите имена в частния заем, в това число Ares, Blackstone и Oaktree, защото частните капиталови компании стават все по-големи финансисти на потребителите и бизнеса на Main Street.
Discover разгласи проекта си да продаде портфолиото си в края на предходната година, откакто се съгласи да се продаде на конкурентна банка и издател на кредитни карти Capital One за $35,5 милиарда Търгът предложи рядка опция за вложителите да закупят огромна частна книга за студентски заеми.
Банки, в това число Bank of America, Citigroup и JPMorgan Chase, към този момент бяха спрели предлагането на студентски заеми, до момента в който Wells Fargo продаде почти 10 милиарда $ студентски заеми за Apollo и Blackstone през 2020 година
Човек, осведомен с продажбата на заем Discover, сподели, че инвестицията на Carlyle в Monogram, платформа за разпределяне на студентски заем, е подсилила офертата му. Sixth Street, BlackRock и CPPIB са надхвърлили наддаването, споделиха други, участващи в продажбата.
Очаква се Carlyle и KKR да разделят кредитния портфейл по равно.
Carlyle, KKR, Sixth Street, BlackRock и CPPIB отхвърлиха коментар. Discover не отговори на искане за коментар.
Банките в Съединени американски щати и Европа изследват продажбите на заеми през по-голямата част от миналата година, защото някои кредитори се стремят да укрепят ликвидността, а други се пробват да освободят регулаторните капитал, до момента в който гледат по-строги условия.
Това отвори вратата за частни кредитни вложители, които се нахвърлиха да купуват пулове от заеми, които банките към този момент не намират за привлекателни.
“ Финансирането, учредено на активи, е . . . вероятно пазар от 5 трлн. $ се движи към 7 трлн. до 8 трлн. $ “, сподели Скот Нътъл, съизпълнителен шеф на KKR, по време на позвъняването за приходите на компанията предишния месец. „ Възможностите за внедряване ще продължат да бъдат постоянни и банките се пробват да освободят капитал, без значение дали става дума за сливания и придобивания или за пренасочване в други области, които намират за забавни. Така че тук имаме доста благоприятни условия. ”
Някои кредитни вложители са купили напряко кредитни портфейли, както Carlyle и KKR възнамеряват да създадат с Discover, до момента в който други си партнират с банки.
В тези случаи частните кредитни вложители са се съгласили да влагат в бъдещи заеми, отпуснати от банката, до момента в който банката поддържа връзките си с клиента. Такъв беше казусът по-рано тази година, когато Blackstone се съгласи да закупи лизинг на съоръжение, обезпечен от KeyCorp, и подписа договорка за вложение в нови заеми за съоръжение, които KeyCorp отпуска на клиенти.
